Cómo protegerse contra el riesgo al operar

Cuando se trata de operaciones financieras, el riesgo nunca está muy lejos del mercado. Un día tranquilo puede convertirse fácilmente en un día volátil. Por lo tanto, como comerciante, debe ser consciente de estos riesgos y saber cómo puede protegerse de ellos. Un par de ejemplos de alto perfil ilustrarán esto.

En primer lugar, en enero de 2016, el Banco Nacional Suizo liberó al franco suizo del euro. Este fue un movimiento inesperado que hizo que el franco suizo subiera y que el euro cayera rápidamente. Como consecuencia, miles de comerciantes perdieron dinero y muchas empresas comerciales sufrieron enormes pérdidas.

carbonEn segundo lugar, en enero de 2018, se conoció la noticia de que China estaba considerando la posibilidad de detener las compras de bonos del Tesoro estadounidense. Este fue un evento de gran impacto porque China es el mayor tenedor de la deuda de Estados Unidos. Cuando esta noticia fue conocida por el mercado, las acciones tuvieron una fuerte caída. Otras clases de activos siguieron los descensos.

Entonces, ¿cómo puede protegerse contra este tipo de riesgos al operar?

Para empezar, una buena estrategia para protegerse contra los riesgos del mercado es el arbitraje, también conocido como comercio de pares. En este caso, usted compra ciertos instrumentos financieros mientras que simultáneamente hace un cortocircuito en otro activo. Este enfoque aprovecha las relaciones que existen en el mercado. Por ejemplo, históricamente, ha habido una relación entre el dólar estadounidense y el oro. El precio del oro tiende a subir cuando el dólar se debilita.

Cómo protegerse contra el riesgo al operar

Para aplicar la estrategia de arbitraje, el primer paso es encontrar las correlaciones de los diferentes valores en un determinado período. Hay dos métodos para hacerlo. En primer lugar, puede utilizar herramientas en línea gratuitas que le ayudarán a encontrar las correlaciones entre dos valores. Otro método es usar Microsoft Excel. Para ello, se debe descargar de los datos de cierre de los dos valores, añadirlos en Excel y, a continuación, ejecutar una fórmula de correlación.

El resultado será un número entre +1 y -1.

Si el número está por encima de cero y más cerca de +1, significa que hay una relación entre los dos. Si el número está por debajo de cero y más cerca de -1, significa que no hay relación entre los dos.

Por ejemplo, con el petróleo crudo, si usted cree que el precio subirá, un buen método para acercarse a esto es comprar el Brent Crude, que cotiza a un precio más alto que el WTI. Al mismo tiempo, usted debe colocar una operación de venta en WTI. Si el precio del crudo sube, la operación del Brent será rentable, mientras que la operación del WTI no será rentable como se esperaba. El beneficio en este caso será el diferencial, es decir, la diferencia entre el beneficio del Brent y la pérdida del WTI.

carteraSin embargo, la estrategia de arbitraje no siempre funciona. Existe la posibilidad de que los dos valores se muevan en direcciones opuestas a la que usted ha analizado. A mayor escala, esto le ocurrió recientemente al famoso gestor de fondos de cobertura David Einhorn, que colocó una operación de pares al acortar Tesla mientras compraba General Motors. A medida que el stock de Tesla aumentaba, el comercio de GM se desplomó. Al final del año, su fondo había bajado un 34%, su peor rendimiento de todos los tiempos.

Por lo tanto, usted necesita realizar muchos análisis y continuar protegiendo sus operaciones usando un stop los. Por último, asegúrese de que sus conocimientos de Forex estén siempre actualizados utilizando las herramientas de aprendizaje proporcionadas por su corredor de Forex – easyMarkets es un buen ejemplo de un corredor con una sección de educación integral.

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